DCA hình thành giá vốn như thế nào?
Đầu tư định kỳ (DCA) là bỏ một số tiền cố định vào cùng một tài sản sau mỗi kỳ, không phụ thuộc giá. Giá cao thì mua được ít đơn vị, giá thấp thì mua được nhiều hơn.
Vì vậy giá vốn bình quân của DCA là trung bình điều hòa của các mức giá, luôn không cao hơn trung bình cộng của chính các mức giá đó. Điều này không có nghĩa DCA cho giá vốn thấp hơn hay lợi nhuận cao hơn mua một lần: kết quả phụ thuộc hoàn toàn vào đường đi của giá.
Công thức
- Đơn vị mua ở kỳ i = Số tiền mỗi kỳ ÷ Giá kỳ i
- Giá vốn bình quân = Tổng vốn đầu tư ÷ Tổng số đơn vị
- Giá bình quân các kỳ = (Giá kỳ 1 + … + Giá kỳ n) ÷ n
- Giá trị theo giá kỳ cuối = Tổng số đơn vị × Giá kỳ n
Giả định
- Số tiền mỗi kỳ cố định; mỗi kỳ mua một lần ở đúng mức giá bạn nhập.
- Chuỗi giá do bạn nhập, không phải dữ liệu thị trường hay dự báo.
- Cho phép mua lẻ đơn vị; chưa tính lô giao dịch tối thiểu.
- Chưa tính phí giao dịch, thuế, cổ tức và chi phí cơ hội của tiền chờ đầu tư.
- DCA không bảo đảm lợi nhuận hay giá vốn thấp hơn mua một lần.